Analitycy Trigon DM w raporcie z 24 maja rozpoczęli wydawanie rekomendacji dla XTPL od zalecenia "kupuj" i wyznaczenia ceny docelowej akcji spółki na poziomie 167 zł, co implikuje ok. 25 proc. potencjał wzrostu kursu.
"XTPL oferuje polskim inwestorom ekspozycję na unikalny na polskiej giełdzie sektor deep tech. Model biznesowy spółki oparty jest o trzy komplementarne linie biznesowe: urządzenie Ultra-Precise Dispensing System (UPD) - do dyspenzingu UPD przeznaczone do integracji z systemami przemysłowymi klienta końcowego, urządzenie Delta Printing System (DPS) - umożliwia sprawdzenie możliwości technologii UPD opracowanej przez XTPL na różnych podłożach, a także High-Performance Materials (HPM) - nanotusze z zawartością metali (m.in. srebra), mające zastosowanie zarówno w technologii UPD jak i innych technologiach komercyjnych (m.in. inkjet, Laser Induced Forward Transfer)" - napisano.
Wskazano, że obecnie spółka prowadzi zaawansowane rozmowy w zakresie komercjalizacji rozwiązań UPD System z trzema globalnymi producentami elektroniki (w Europie, Korei Płd. i USA) oraz pięcioma integratorami przemysłowymi i producentami maszyn przemysłowych (na Tajwanie, w Korei Płd., w Chinach i USA), a pierwsza komercjalizacja (Etap 5 wdrożenia przemysłowego) planowana jest na IV kw. 2024 r. Pierwsze pełne wdrożenie będzie stanowić także ostateczne potwierdzenie gotowości technologii do uwzględniania jej w globalnym łańcuchu wartości związanym z produkcją zaawansowanej elektroniki przez największych producentów na świecie.
"W pierwszej kolejności technologia spółki ma znaleźć zastosowanie w obszarze napraw defektów ścieżek przewodzących m.in. w wyświetlaczach typu OLED (zmniejszenie strat materiałowych u klienta), czy branży półprzewodnikowej (back-end processingu chipów). Sprzedaż komercyjna urządzenia DPS (26 sprzedanych urządzeń) stanowi z kolei formę promocji technologii XTPL wśród ośrodków naukowo-akademickich oraz instytutów R&D producentów elektroniki" - napisano.
"Cena docelowa dla akcji XTPL w horyzoncie 12 miesięcznym została przez nas wyznaczona na poziomie 167 zł w oparciu o model zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Wartość bieżąca kapitałów własnych XTPL na bazie wyceny porównawczej wynosi 77 zł/akcję, jednak zwracamy uwagę na szeroką grupę porównawczą, która nie jest idealnym odwzorowaniem modelu biznesowego XTPL oraz etapu rozwoju spółki" - dodano.
Depesza jest skrótem raportu Trigon DM. Autorem rekomendacji jest Łukasz Rudnik i Piotr Chodyra. Pierwsze rozpowszechnienie raportu nastąpiło 24 maja, o godzinie 8:00.
W załączniku znajduje się plik z wymaganymi zastrzeżeniami prawnymi.
(PAP Biznes), #XTPalk/ gor/
Załączniki:
