Analitycy Biura Maklerskiego Pekao, w raporcie z 9 maja, podwyższyli cenę docelową dla akcji Quercus TFI do 7,5 zł z 6,7 zł poprzednio, podtrzymując zalecenie "kupuj".
Raport został przygotowany przy kursie 6,52 zł.
"Podwyższamy naszą cenę docelową dla Quercus TFI do 7,5 zł/akcję z 6,7 zł poprzednio i utrzymujemy rekomendację kupuj. Quercus zanotował bardzo udany początek roku z solidnymi wynikami za I kw. 2024 r. oraz wysoką rezerwą na success fee. Kwiecień przyniósł dalsze wzrosty aktywów pod zarządzaniem i wysokie napływy. Podwyższamy nasze prognozy zysku netto dla spółki w 2024/25e o 24/11 proc. do PLN 35/29m. Regularna dystrybucja zysków oraz oczekiwana ścieżka wyników spółki sprawiają, że naszym zdaniem wskaźniki wyceny (9.6/11.8x P/E) nie są wymagające" - napisano w raporcie.
"Na naszych prognozach Quercus jest notowany na 9.6/11.8x 2024/25e P/E, z odpowiednio 25 proc. dyskontem i 2 proc. premią do zagranicznych spółek porównywalnych. Regularna dystrybucja zysków oraz oczekiwana ścieżka wyników spółki sprawiają, że naszym zdaniem wskaźniki wyceny nie są wymagające" - dodano.
Dodano, że kluczowymi czynnikami ryzyka są zmiany regulacyjne, wyniki funduszy oraz zależność od trendów rynkowych.
Depesza jest skrótem rekomendacji. Materiał został opracowany przez Biuro Maklerskie Pekao na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Autorem raportu jest Michał Fidelus. W załączniku znajduje się pełna wersja raportu.
(PAP Biznes), #QRSmcb/ asa/
Załączniki:
