Analitycy Biura Maklerskiego Pekao, w raporcie z 30 kwietnia, podnieśli rekomendację dla Stalprofilu do "kupuj" ze "sprzedaj". Cena docelowa wynosi 9,85 zł.
Raport został przygotowany przy kursie 8,26 zł.
Analitycy podwyższyli prognozy EBITDA Stalprofilu na 2024 r. i 2025 r. o odpowiednio 5 i 16 proc. do 54,8 mln zł i 73,4 mln zł.
"Zakładamy, że krajowy popyt na stal wzrośnie wraz z odblokowaniem kolejnych środków z KPO - z tym, że większego wpływu na wzrost zamówień spodziewamy się dopiero w czwartym kwartale 2024r. Obecnie do Polski w ramach KPO wpłynęło 6,3 mld euro z planowanych 59,8 mld euro, co stanowi jedynie 10,5 proc. docelowo budżetu, przy czym realizacja całkowitego planu w UE jest na poziomie 34,6 proc. Podtrzymujemy nasze założenia na 2024 odnośnie wzrostu wolumenów o 5 proc. rdr. Natomiast, wraz z uruchomieniem większych inwestycji finansowanych z KPO, zwiększamy nasze założenia na 2025 r. do poziomu 243 tys. ton tj. wzrost o 13 proc. rdr" - napisano w raporcie.
W ocenie BM Pekao w 2025 r. Stalprofil powinien być dobrze przygotowany na większą liczbę zamówień związanych z KPO, ponieważ pod koniec 2024 spółka planuje zakończenie budowy magazynu wysokiego składowania w Dąbrowie Górniczej, co umożliwi zwiększenie przepustowości, skrócenie cyklu rotacji zapasów czy poszerzenie oferty produktowej.
Depesza jest skrótem rekomendacji. Materiał został opracowany przez Biuro Maklerskie Pekao na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Autorem raportu jest Michał Hanc. Pierwsze rozpowszechnienie raportu nastąpiło 30 kwietnia o godz. 7.30. W załączniku znajduje się pełna wersja raportu.
(PAP Biznes), #STFdoa/ asa/
Załączniki:
