DM BOŚ obniżył cenę docelową akcji Asbis do 38,60 zł | StrefaInwestorow.pl
Obrazek użytkownika Wiadomości
05 maj 2024, 21:05

DM BOŚ obniżył cenę docelową akcji Asbis do 38,60 zł

Analitycy DM BOŚ w raporcie z 23 kwietnia obniżyli cenę docelową akcji Asbis w perspektywie 12 miesięcy do 38,6 zł z 42 zł wcześniej, podtrzymując dla nich rekomendację "kupuj".

W dniu wydania raportu kurs akcji Asbis wyniósł 24,74 zł.

Analitycy DM BOŚ wskazują, że Asbis jest aktywnym graczem na rynku IT w Europie ŚrodkowoWschodniej, którego strategia koncentruje się z jednej strony na dystrybucji sprzętu IT, z drugiej - na budowie portfela własnych marek – Prestigio, Canyon, Perenio, Atlantech, Aeno czy segment robotyczny AROS.

"Pomimo wojny na Ukrainie, opuszczenia rosyjskiego rynku i ograniczenia działalności w Białorusi Asbisowi udało się z powodzeniem – w znacznym stopniu – zastąpić utracone przychody rozszerzając działalność w innych regionach (zwłaszcza w Kazachstanie, Armenii, Azerbejdżanie, Uzbekistanie i Gruzji), a także pomimo trudnych warunków rynkowych przywrócić aktywność w Ukrainie" - napisano w raporcie.

Ponadto Asbis kontynuuje geograficzną ekspansję wchodząc na rynki środkowej i południowej Afryki.

Analitycy zwracają uwagę, że w pierwszym kwartale 2024 rou wzrost sprzedaży zwolnił tempo, a marża zysku brutto na sprzedaży prawdopodobnie pozostanie pod presją wynikającą z wysokiej bazy w dwóch poprzednich latach.

"Nie spodziewamy się odbicia wzrostu sprzedaży wcześniej niż w II połowie 2024 roku i obniżamy prognozy sprzedaży i zysków, co przekłada się na spadek naszej wyceny dla Asbisu w horyzoncie 12 miesięcy pomimo utrzymującego się dwucyfrowego potencjału wzrostu i faktu, że walory spółki są notowane przy niewygórowanych mnożnikach P/E i EV/EBITDA na 2024 rok odpowiednio <5x i <4x, co oznacza 60 proc. i 50 proc. dyskonto względem porównywalnych spółek" - napisano w raporcie.

"Dlatego też podtrzymujemy długoterminową rekomendację fundamentalną +kupuj+. Natomiast obniżamy krótkoterminową rekomendację relatywną do rynku do +neutralnie+ (poprzednio +przeważaj+) biorąc pod uwagę nasze oczekiwania utrzymania się słabej dynamiki wzrostu sprzedaży w najbliższych miesiącach i braku pozytywnego zaskoczenia ze strony zarządu na poziomie prognoz na 2024 rok (zarząd już zapowiedział, że bieżący rok to będzie czas stabilizacji)" - dodano.

W ocenie DM BOŚ w krótkim okresie inwestorzy będą mogli nadal cieszyć się dywidendą na przyzwoitym poziomie – w czerwcu zostanie wypłacona druga transza w wysokości 0,30 USD dywidendy na akcję (5 proc. stopa dywidendy brutto)

Analitycy DM BOŚ prognozują, że w 2024 roku Asbis będzie miał 3,24 mld USD przychodów, 123 mln USD EBITDA i 70,2 mln USD zysku netto. W 2025 roku przychody spółki wzrosną do 3,47 mld USD, EBITDA zwiększy się do 126,2 mln USD, a zysk netto do 73,2 mln USD.

Depesza jest skrótem raportu DM BOŚ. Jego autorem jest Jakub Viscardi. Pierwsze rozpowszechnienie nastąpiło 24 kwietnia o godzinie 7:55.

W załączniku znajduje się plik z wymaganymi zastrzeżeniami prawnymi.

(PAP Biznes), #ASB

pr/

Załączniki:

Zobacz także: ASBISc Enterprises plc. - notowania, wyniki finansowe, dywidendy, wskaźniki, akcjonariat

Śledź Strefę Inwestorów w Google News

Ostatnie wiadomości

Pełna treść dostępna jest tylko dla płatnych abonentów StrefaInwestorow.pl.

Zamów abonament Zaloguj się

Rejestracja w serwisie Strefa Inwestorów

Rejestracja w serwisie Strefa Inwestorów odbywa się w ramach naborów. Ostatni nabór odbył się w styczniu 2024 r. W tej chwili dołączenie do społeczności inwestorów nie jest możliwe.
Jeżeli zależy Ci na dostępie do praktycznej wiedzy o inwestowaniu, zapisz się na listę adresową czytelników darmowego e-booka "Jak analizować wykresy giełdowe". Zostawiając swój adres e-mail umożliwisz mi poinformowanie Cię o możliwości rejestracji, kiedy odbędzie się kolejny nabór do serwisu.

Jak analizować wykresy giełdowe

W razie pytań lub wątpliwości możesz pisać na adres: Pawel@StrefaInwestorow.pl (link sends e-mail).

Oto, co zyskujesz dołączając teraz do Strefy Inwestorów:
  • Blog inwestorski - najlepsza wiedza i doświadczenia z moich 19 lat nieprzerwanego inwestowania na GPW (analiza rynku i przede wszystkim akcji spółek notowanych na GPW), a w tym:
    • Komentarze giełdowe - omówienie sesji giełdowej - indeksy i wybrane spółki
    • Podsumowanie tygodnia - komentarz weekendowy - zobacz przykładowy wpis
  • Edukacyjny portfel inwestycyjny Strefy Inwestorów – praktyczne przykłady inwestowania w akcje, głównie z GPW w oparciu o analizę wykresów.
  • Edukacyjny portfel "Petard" – praktyczne przykłady inwestowania w akcje spółek z GPW w oparciu o analizę fundamentalną.
  • Wpisy w blogu inwestorskim Ewy Walkowiak "W poszukiwaniu sygnałów" - techniki DiNapoli'ego na GPW.
  • Wpisy w blogu inwestorskim Tomasza Krynickiego "Impuls i korekta" - w poszukiwaniu okazji inwestycyjnych.
  • Wpisy w blogu inwestorskim Rafała Irzyńskiego "Fundamenty i Spekulacja" - w poszukiwaniu okazji inwestycyjnych.
  • Podcast "21% Rocznie EXTRA | Jak inwestować" - cotygodniowe omówienie sytuacji wybranych spółek z polskiej giełdy w przystępnej formie audio.
  • Pakiet Środy z Siłą Relatywną (SzSR), a w nim:
  • Artykuły edukacyjne - praktyczna wiedza w przystępnej formie, gotowa do zastosowania.
  • Dostęp do bieżących dyskusji w gronie innych inwestorów giełdowych.
Bonusy:
  • BONUS SPECJALNY ①: Miesięczny abonament w Sindicator.net - całkowicie bezpłatny dostęp do skanera rynku giełdowego na 1 miesiąc (dostępny od 30 czerwca 2024 r.).
  • BONUS SPECJALNY ②: WIDEO: Inwestowanie w wartość i inwestowanie we wzrost