Przełom roku to już tradycyjnie czas podsumowań dokonań inwestycyjnych. Sprawdźmy zatem jaką stopę zwrotu przyniósł portfel złożony z 7 spółek wyselekcjonowanych w oparciu o analizę fundamentalną na początku 2021 roku, ale z założeniem „kup i zapomnij” z rocznym horyzontem inwestycyjnym.
Wspomniana „taktyka” nie jest sposobem inwestowania na giełdzie, którą preferujemy. Jednak dla niektórych inwestorów może być ciekawym doświadczeniem, ale także dowodem na to, że analiza fundamentalna i dobra znajomość spółek nawet przy takim „bezobsługowym” podejściu, może dawać dobre wyniki.
Zobacz także: 7 spółek z polskiej giełdy, które mogą pozytywnie zaskoczyć w 2021 roku
Typy inwestycyjne na 2021 rok dały zarobić 31%
Na początku stycznia 2021 r. wytypowaliśmy 7 spółek z grona średnich i dużych spółek z głównego rynku GPW. Tylko jedna z nich przyniosła stratę, a pozostałe dały zarobić. Przestrzeliliśmy z wyborem akcji PlayWay-a, które stracił w ciągu roku 35%, choć z kwartału na kwartał grupa poprawiała swoje przychody i zyski. Z resztą cały sektor gamingowy na GPW zaliczył duże spadki w minionym roku i był jednym z najsłabszych na całym rynku.
Na drugim biegunie portfela (tym byczym) znalazły się akcje Kino Polska, które przyniosły niemal 100% zysku w 2021 roku. Jako główny powód do wyboru tej spółki, wskazywaliśmy dobre trendy w kwartalnych wynikach finansowych. Jak się okazało, każdy kolejny kwartał przynosił solidną poprawę zyskowności w ujęciu rok do roku, co powodowało wzmożony popyt na te akcje. Drugie pod względem osiągniętej stopy zwrotu były walory Selvity. Wzrosły one o 54%, co również można tłumaczyć rosnącymi wynikami oraz utrzymującymi się, dobrymi perspektywami dla spółki i branży, w której działa. Dobre trendy wynikowe wspomagały również dwie kolejne, wyselekcjonowane spółki, czyli R22 (+40%) oraz CCC (+21%). Ciekawym case-em z zestawienia jest Famur (+33%). Ta spółka z kolei wykazywała coraz to niższe zyski kwartalne w 2021 r., ale inwestorzy najwyraźniej patrzą już na nią przez perspektywę nowego segmentu, który mocno rozwija, czyli inwestycji w obszarze OZE. Ostatnią z 7 wyselekcjonowanych spółek był Quercus, który przyniósł symboliczne 4% zysku, mimo nieco wyższych w ujęciu rdr wyników kwartalnych.
| Cena na początku 2021 r. | Stopa zwrotu po roku | |
|---|---|---|
| PlayWay | 645 | -35% |
| Famur | 2,52 | 33% |
| Selvita | 53,2 | 54% |
| CCC | 87,48 | 21% |
| Quercus | 3,94 | 4% |
| Kino Polska | 8 | 97% |
| R22 | 36,4 | 40% |
| Średnia | 31% | |
Osiągnięta za 2021 r. stopa zwrotu +31% na tle benchmarków wypada pozytywnie. W tym samym czasie indeks WIG wzrósł o 21,5%, WIG20 o 14%, a sWIG80 o 24,5%. Jedynie mWIG40 zdominowany przez banki wypada trochę lepiej, bo z wynikiem +33%.
Typy inwestycyjne Strefy Inwestorów za 2019 i 2020 rok również dały bardzo dobre wyniki
Nieco wyższe stopy zwrotu zanotowały wytypowane według tych samych zasad „portfele” z dwóch poprzednich lat. Za 2019 rok zysk wyniósł 45%, a za 2020 rok 34%, choć trudno porównywać otoczenie rynkowe w tych latach między sobą. Jest jednak kilka ciekawostek przy analizie corocznych wyników i składu tych portfeli. Po pierwsze aż trzy spółki utrzymaliśmy w zestawieniach za 2020 i 2021 rok. Były to: CCC, R22 i PlayWay. Ta ostatnia spółka była nawet typowana przez nas trzy razy z rzędu. Po drugie corocznie jedna z siedmiu spółek szczególnie mocno rosła. W 2019 r. był to Ten Square Games z wynikiem 168%, w 2020 r. 174% przyniósł PlayWay, a w ostatnim roku Kino Polska dało zarobić blisko 100%. Po trzecie w każdym zestawieniu są spółki z ujemną stopą zwrotu. W 2019 r. stratę 34% przyniósł Bank Millennium. Rok później 25% straciło CCC, a o 13% potaniał Kruk. Z kolei w 2021 r. niechlubną tradycję podtrzymał PlayWay tracąc 35%.
Typy Inwestycyjne 2020
| Cena na początku 2020 r. | Stopa zwrotu po 1 roku | |
|---|---|---|
| PlayWay | 245 | 174% |
| CCC | 114 | -25% |
| R22 | 23,5 | 54% |
| Vigo System | 404 | 42% |
| Celon Pharma | 43,5 | 0% |
| Kruk | 166,2 | -13% |
| Ryvu Therapeutics | 47 | 5% |
| Średnia | 34% | |
Zobacz także: 7 spółek z polskiej giełdy, które mogą pozytywnie zaskoczyć w 2020 roku
Typy Inwestycyjne 2019
| Cena na początku 2019 r. | Stopa zwrotu po 1 roku | |
|---|---|---|
| Celon Pharma | 29,95 | 50% |
| PlayWay | 150,5 | 68% |
| Ten Square Games | 90 | 168% |
| LPP | 7990 | 9% |
| Dino Polska | 101 | 44% |
| KGHM | 89,64 | 8% |
| Bank Millennium | 9,08 | -34% |
| Średnia | 45% | |
Zobacz także: 7 spółek z polskiej giełdy, które mogą pozytywnie zaskoczyć w 2019 roku
Typy inwestycyjne na 2022 rok już wkrótce
W tym roku również podtrzymamy inicjatywę. Zestawienie 7 spółek, które naszym zdaniem mogą pozytywnie zaskoczyć w 2022 roku, zostanie już niedługo zaprezentowane. Ponownie jednak chcemy podkreślić, że nie preferujemy strategii „kup i zapomnij”, mimo, że nie wyklucza ona osiągania dobrych rezultatów inwestycyjnych.
Również wkrótce podsumujemy wyniki inwestycyjne za 2021 rok edukacyjnego Portfela Petard, który jest zarządzany „na bieżąco” przez Redaktora Naczelnego Strefy Inwestorów Pawła Biedrzyckiego i jej głównego analityka Rafała Irzyńskiego. Możemy już zdradzić, że aktywna selekcja pozwoliła ponownie uzyskać wyraźnie wyższą stopę zwrotu od „biernego” typowania spółek na okres roku.
Kolejne zestawienie Typy Inwestycyjne zostanie najpierw zaprezentowane w gronie członków Strefy Inwestorów w czasie zamkniętego webinaru, który odbędzie się 5 stycznia 2022 r. o godz. 20:00. Osoby, które nie są członkami Strefy Inwestorów, mają możliwość dołączenia do społeczności inwestorów, bo do 20 stycznia 2022 r. trwa nabór. To jedyny moment, w którym można dołączyć do grona członków Strefy Inwestorów.
